a) Zu bearbeitende Fragestellungen

• Welche Möglichkeiten im Vergleich zum „Standard“ Minimum-Varianz Ansatz  von Markowitz gibt es?
• Welche Vor- und Nachteile bieten diese Ansätze?
• Verschiedene Methoden sind empirisch anhand von Performance- und Risikomaßen in einer out-of-sample Studie zu vergleichen und der Bezug zu theoretischen Eigenschaften soll illustriert werden.

b) Einzusetzender Datensatz

• Anhand der Literatur ist selbständig ein Datensatz auszuwählen
• Hierfür sind etwa Aktien-, Rohstoff-, Währungs- und Indexrenditen denkbar

c) Zusatzinformationen zur Bearbeitung

Es ist notwendig, eine echte Out-of-Sample-Methodik zur Evaluation der Portfolios mit R einzusetzen: Hier sind die Methoden „Rolling Window“ oder „Expanding Window“ einzusetzen. Diese müssen mit Hilfe der Statistiksoftware R programmiert werden. Hilfreich sind in diesem Zusammenhang  die Pakete PerformanceAnalytics und fPortfolio.

Bücher

• Introductory Statistics with R von Daalgard (in der Bibliothek verfügbar)
• Time Series Models for Business and Economic Forecasting von Franses, van Dijk und Opschoor, Cambridge University Press (kann per Fernleihe bezogen werden)
• Probability and Statistics with R von Ugarte, Militino und Arnholt (in der Bibliothek verfügbar)
• Angewandte Statistik: Methodensammlung mit R vonSachs/Hedderich (in der Bibliothek verfügbar)
• Introductory Econometrics von Wooldridge (in der Bibliothek verfügbar)
• The R Book von Crawley (in der Bibliothek verfügbar)
• Albrecht A., Maurer R. (2005), 2. Auflage Schäffler Poeschel, Investment- und Risikomanagement

Papers als Einstiegsliteratur

• Grootveld, H., Hallerbach, W., 1999, Variance vsdownside risk: Is there really that much difference? European Journal of Operational Research, Vol. 114, p. 304-319.
• Cumova, D., Nawrocki, D., 2011, A symmetric LPM model for heuristic mean-semivariance analysis, Journal of Economics and Business, vol. 63(3), p. 217-236.